「希望手上有一口井，就算待在家裡不出去工作，每月一樣有源源不斷的現金流入。」這是很多台灣人心中的盼望。看準台灣人喜歡「領息」的特質，不少保險公司推出強調具有「每月領息」功能的月配息保單，迎合民眾喜好。
磐石保經營業處經理姚芝華說，保險公司推出的月配息保單有兩種，一是每月固定配息的投資型保單，保單連結的投資標的，以每月會固定配息的債券型基金為主，目前市面上多數保險公司推的，都是這種月配息的投資型保單，配息率約三％。另外，去年也有幾家保險公司推出一樣會每月配息的利率變動養老險，以比定存利率還高的二．七二％宣告利率，吸引保戶目光。
只是這類月配息保單，適合什麼樣的人呢？認證理財規畫顧問（ＣＦＰ）郭俊宏說，這種保單適合的對象，包含兩種需求，一是喜歡每月有固定收益的人，像是定存族，或是包租公、包租婆。「畢竟現在銀行一年期定存利率只有一．三六％，而台北市平均租金報酬率只在二％上下，把錢放在這兩個地方，都是微利，而月配息保單因配息率高，能滿足想固定領高息者的需求。」
重點一
配息率不確定，且不保本
另一則是滿足手上有資金想投資、又害怕損失的人，姚芝華說，受二○○八年金融風暴影響，很多投資人因為曾經面臨巨額虧損，所以現在就算手上有資金想再投資，都會擔心重蹈覆轍，因此就會選擇這種投資標的風險屬性較低的月配息投資型保單，或是有預定利率的利變養老險，讓本金不會因市場起伏而遭受損失。
只是這種「每月領息」的保單，看起來可以讓你賺很大，但其實有四個重點要注意：
「月配息看起來很理想，但配多少，不確定也不能保證！」威盛保經總監、認證理財規畫顧問葉俊佑說，不論是月配息的投資型保單，或是利率變動型的養老險，配息率都是浮動的，以投資型保單為例，配息率全靠債券型基金績效表現，若績效不佳，有可能會配不到息，而且本金也會隨基金淨值起伏，有可能會因淨值過低，造成本金虧損。
至於利變養老險月配息全靠宣告利率，但宣告利率也「非固定」，會隨保險公司宣告而改變，因此月配息保單，不保證一定領得到息。
重點二
配息可能來自你口袋的錢
除了「不保本、不保息」，葉俊佑也提醒，一些高配息率的月配息保單，利息來源並不一定全數來自投資收益，有時也會從本金配出，換句話說，是「從你的口袋拿你的錢，當利息發給你」。
葉俊佑說明，以月配息的投資型保單來說，因為投資標的中，有連結到境外的債券型基金，如高收益債或新興市場債，當配息金額大於當期基金實際投資收益，就有可能是從本金中配出來，所以選擇標的前，應該先去翻閱連結基金的公開說明書，或是可用配息收益加上基金淨值，若小於原始投資本金，這筆息就是從本金中配出。
重點三
注意手續費與解約成本
投保前保戶也要多注意保單的門檻與相關費用，以月配息的投資型保單來說，第一次繳保費時，多設有三十至五十萬元的門檻限制，而利變養老險也要求保費要一次躉繳，最少三百萬元，此外，領利息也有門檻，不少保險公司規定月配息的投資型保單，單次配息金額必須超過新台幣兩千元或是五十美元，若未超過，會先暫存在同幣別的貨幣型帳戶中。
月配息的投資型保單開放保戶在繳付首期保費後，可視個人需求再彈性加碼，但每一次繳費，都會酌收三％至五％不等的手續費，另外，若持有時間未滿一年解約，保險公司會向保戶收取保單帳戶價值的一％作為解約費用。
重點四
留意匯兌風險
月配息投資型保單所連結的投資標的，大多是海外基金，採外幣如美元或是當地貨幣計價，每月所配出的息，也是採外幣計價。如果保戶當初繳的保費是新台幣，配息時，就會從美元兌換成新台幣再配發出來，如此就有可能會因匯率浮動，而產生匯損。
另外，月配息保單的配息，屬於海外所得，雖不必被課二代健保補充保費，但要納入最低稅負制的六大項稅基中，這點要特別注意。
就以上四個重點來看，葉俊佑提醒，會選月配息保單的民眾，因為大多屬風險趨避的保守者，為避免配到本金，或是基金表現不佳而虧蝕本金，在選擇前最好先看清楚保單條件。挑債券型基金時，則應做多元配置，除了選高配息率的高收益債基金外，也要搭配投資級債券，或績效穩當的全球型債券基金，以平衡風險。
- �����A��x
- �g�z�H���i
- �z�]�M��
- ��s�Ңw�����
- ��s�Ңw�峹
- �ѳ��u
��t���O��M�A�Q�����@��
2013/06/27�@���Ѿ��c�G���P�Z
�u�Ʊ��W���@�f���A�N��ݦb�a�̤��X�h�u�@�A�C��@�˦��������_���{���y�J�C�v�o�O�ܦh�x�W�H�ߤ����߱�C�ݷǥx�W�H���w�u�⮧�v���S��A���֫O�I���q���X�j�ը㦳�u�C��⮧�v�\���t���O��A��X�����ߦn�C
�Y�۫O�g��~�B�g�z���۵ػ��A�O�I���q���X����t���O�榳��ءA�@�O�C��T�w�t������ꫬ�O��A�O��s�������Ъ��A�H�C��|�T�w�t�����Ũ髬������D�A�ثe�����W�h�ƫO�I���q�����A���O�o�ؤ�t������ꫬ�O��A�t���v���T�H�C�t�~�A�h�~�]���X�a�O�I���q���X�@�˷|�C��t�����Q�v�ܰʾi���I�A�H��w�s�Q�v�ٰ����G�D�C�G�H�ŧi�Q�v�A�l�ޫO��إ��C
�u�O�o����t���O��A�A�X����˪��H�O�H�{�Ҳz�]�W�e�U�ݡ]�ѢԢޡ^���T�����A�o�ثO��A�X����H�A�]�t��ػݨD�A�@�O���w�C�릳�T�w���q���H�A���O�w�s�ڡA�άO�]�����B�]���C�C�u�����{�b�Ȧ�@�~���w�s�Q�v�u���@�D�T���H�A�ӥx�_�������������S�v�u�b�G�H�W�U�A�����b�o��Ӧa��A���O�L�Q�A�Ӥ�t���O��]�t���v���A�ມ���Q�T�w�Ⱚ���̪��ݨD�C�v
���I�@
�t���v���T�w�A�B���O��
�t�@�h�O������W������Q���B�S�`�ȷl�����H�A���۵ػ��A���G�����K�~���ĭ��ɼv�T�A�ܦh���H�]�����g���{���B���l�A�ҥH�{�b�N���W������Q�A���A���|��߭�������A�]���N�|��ܳo�ا��Ъ����I�ݩʸ��C����t����ꫬ�O��A�άO���K�i����Ш����P�Z861�� �j
退休專用「配息保單」年配息24萬，而且本金不變？3風險要注意！
撰文：陳佩儀
大華今年40歲，有感於高齡化及少子化，他想提早做好退休規畫，不想當個又老又窮的下流老人。近期他聽朋友說有一張保單很強，只要躉繳一筆錢，不僅保證每月配息可領終身，年化配息率還高達8％，若不幸身故還可拿回躉繳保費，讓他十分心動。
他算盤是這樣打的，假設躉繳300萬元，以年化配息率8％計算，一年可領到24萬，等於每月可領到配息2萬元，只要領13年就還本，屆時他才53歲，以男性平均壽命77歲來看，至少還可以領20多年，若中途身故，子女還可領回躉繳保費300萬，似乎怎麼算都很划算。
大華算盤打得響，然而真的有這麼好康的事嗎？
國際認證理財規劃顧問（CFP）景肇梅表示，這類保單為「變額年金險」，屬於投資型保單的一種；而既然名稱有投資兩字，就代表一定有風險、盈虧自負。
她說，這類保單在景氣好、投資績效佳的狀況下，沒有問題，是好的產品，但也要知道可能隱藏的風險。
風險1.保證配息，但不保證保本
景肇梅表示，在現在利率低、投資風險也很不確定的情況下，很多投資型保單設計成月配息，並告訴你年化配息率可達5％～8％，且年金險無關健康、年齡，不用核保，吸引很多定存族、退休族。
可民眾不知道的是，此類保單投資標的為平衡或債券型基金，保單價值跟淨值跑，假設連結標的投資收益不足以配出利息，則將由本金扣，也就是說，你每個月領的配息，是自己配息給自己。
投保前兩年，如果連結的標的一直虧損，到最後淨值只剩下150萬，要贖回只能贖回150萬，還要扣除一筆解約費用，解約費用各保險公司不同，很多民眾對這件事沒有認知，只知道萬一過世可拿回躉繳的300萬。
風險2.沒有攤平機制
金融海嘯時，一檔好的基金若跌了50%，投資人可以再加碼攤平，但是這類月配息保單，大部分是「類全委」保單，好處是標榜由專家幫你操盤的懶人投資，保戶不須自己做功課，缺點就是沒有攤平的機制。
而當淨值低於某個數值時（各家保險公司不同），保險公司會停止配息，這時這張保單唯一的意義就是等身故領回躉繳的300萬保費。
風險3.若貸款，小心本利攤還壓力大
有些銀行理專會建議客戶將房子抵押貸款，躉繳此類商品，若借款人年齡太高，通常會把房子作擔保，讓子女當借款人。這就出現一個問題，等貸款寬限期結束，本利攤還壓力大，月配的利息可能都拿去還款，甚至不足以償還。
更糟的情況是，若連結的標的收益不如預期，保單淨值持續下降，每個月配息愈來愈少，到最後甚至沒配，若貸款金額龐大，可能會造成家庭經濟嚴重的負擔！
延伸閱讀：
理專說：存100萬元類全委保單、每月配息4600元 有風險嗎？
債券基金正夯 買債券投資型保單有賺頭嗎？
本文經授權轉載自財經好讀