就像民众会向贷款机构贷款一样，政-府、金融机构、工商企业也会反过来向民众借钱，而他们采取的方式就是发放债券（bonds）。 Show
债券（bonds）是怎么操作的？机构在发放债券时，会向投资人承诺，在债券到期之后，按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金。 🌰举个例子，一位投资人以3%的利率购买了一支面值为$10,000的10年债券，发放该债券的公司之后会每6个月向投资人支付3%的利息，在10年期限后，偿还投资人本金。 投资债券赚钱吗？债券的赚钱方式有两种。 第一种，投资人在购买完债券之后一直持有该债券，在到期之前，赚取利息。一般来说，债券的利息是每两年支付一次。 第二种，当债券市场价格高于投资人购买债券时的价格，投资人可以选择卖掉赚取差价。 🌰举个例子，投资人以$10,000购买了相同债券面值的债券，之后市场价格上涨，债券价格高于面值，这时投资人可以选择以$11,000的价格卖掉该债券，从中赚取$1000。 💡知识点：债券价格上涨的主要原因有两个。第一，贷款方（发放债券的机构）的信贷风险评估结果好，这意味着该贷款方在债券到期时更有能力偿还债券，此时市场上的债券价格就会上涨。第二，如果贷款方新发放的债券利率下降，这也就意味着之前发放的债券升值，所以债券价格也会上涨。 在美国如何购买债券？美国债券的类型主要有美国国库债券（Treasury bonds）、市政债券（Municipal bonds）、企业债券（Corporate bonds ）。债券不像股票那样公开交易，一般可以从在线券商（online brokerages）进行购买。需要注意的是，因为债券并没有一个集中交易的市场，所以债券价格相对不透明，broker 出售的债券价格有时会高于债券面值。 ● 企业债券（Corporate bonds ）：这类型债券通常提供更高的利率，但相比政府实体发行的债券，此类公司更容易违约 ● 市政债券（Municipal bonds）：也称为 muni bonds，由州政府、市政府，以及其它政府实体发行，用于支付公共项目以及提供公共服务。举个例子，一个市政府可能会发行市政债券用于建设新的桥梁，或者重建社区公园。 ● 国库债券（Treasury bonds）：也称为 T-bonds，由美国政府发布。此类债券基本没有违约风险，所以利率不如企业债券。 💡小贴士：美国国库债券可以直接从美国政府处购买（U.S. Treasury Department），不需要通过第三方，而其它债券只能从柜台购买，也就是得从 broker 处购买。 债券的优点？✅ 安全性。债券的价值不会像股票变动那么大。 ✅ 收益性。债券每两年会支付利息，所以收入是可以预见的。 ✅ 公益性。投资政府债券相当于在为建设社区做贡献，资金可能投入到发展当地的教育系统、建医院、建公园。 ✅ 多样化投资组合。从长远来看，股票的收益会高于债券收益，但是投资债券可以多样化个人的 portfolio，从而降低投资风险。 债券的缺点？❌ 现金减少。债券将会在很长一段时间内锁定这笔资金，灵活性低。 ❌ 利率浮动风险。投资债券是一个长期的过程，可能遇到债券利率的上涨而导致已购债券贬值。比如，一位投资人以3%的利率购买了10年债券，结果发行方将债券的利率调涨至4%，导致该投资人持有的债券贬值。 ❌ 发行方违约。这个虽然是极少发生的事情，但是一旦债券发行方违约，那么投资人很有可能损失应得的利息，甚至损失本金。 ❌ 透明度低。债券价格的透明度远低于股市，因此 broker 有可能以更高的价格出售债券，而投资人也很难了解到这个价格是否合理。 ❌ 收益率低。债券的投资回报率比股市低。 什么人适合投资债券？✅ 规避风险的人，无法承担股市潜在的损失。 ✅ 已经持有众多股票的人，债券可以丰富个人的投资组合，同时降低投资风险。 ✅ 快退休/已经退休的人，因为年纪大的人可能没有那么长时间承担股市的风险，等待股市涨落。通常建议年长者在晚年把股票转换成债券，更安全。 💡 延伸阅读 >>>刚好有闲钱想投资看看？👉 按此到【咕噜美国通】看每天实时更新的最新投资理财消息 开户奖励！在线券商免费赠5支高价股票以手机上使用轻松、 APP 体验佳而备受好评的券商 Webull （微牛）在2022年要帮助大家一圆投资梦，提供虚拟货币投资通道，而且开户还免费赠送5支高价股票，每股股票价值最高达$3,000！⚠️必须透过手机开启并下载 APP 才符合此奖励 获赠股票第一步：限时时间内注册开户即可获得2支免费股票，价值$3-$300 获赠股票第二步：完成注册后，在限时时间内入金（$0.01以上都行），就能获赠3支价值$7-$3,000的股票！ 按此开户拿免费股票 什么是 美国 国债？美国国债（英文：United States Treasury）是美国政府欠债权人的债务，不论该债权人是国民或外国人。美国国债得到美国政府的充分信任和信誉支持，因此受到世界各国政府，公司和个人的普遍投资。 美国国债务可分成两个主要类别：1. 公众（包括外国投资者）持有的债券。分为可销售债券与不可销售债券。2. 美国政府账目持有的债券。 美国国债全天候交易，导致价格不断波动。通常，债券价格与利率或收益率成反比。在利率上升的环境中，债券持有人将目睹其主要价值受到侵蚀；在利率下降的环境中，其债券的市场价值将增加。如果收益率上升，则价格下跌。如果收益率下降，则价格上涨。 美国国债收益率曲线表达了投资者对经济环境的看法。当长期国债的收益率更高时，经济前景将是乐观的。当国库券收益率上升时，利率会上升，因为政府必须支付更高的回报才能吸引投资者的兴趣。 美国 国债 怎么 买？1. Treasurydirect.gov。美国财政部通过其网站 Treasury Direct 发行债券，使投资者购买美国国债变得容易。TreasuryDirect帐户持有人还可以参加美国国债 拍卖，每年大约进行300次或更多次。 2. 通过银行，经纪人或交易商进行购买。银行，经纪人和交易商提供两种类型的债券投标：竞争的和非竞争性。有关更多信息，请咨询银行，经纪人或经销商。 3.二级市场。在二级市场上交易的国债的流动性更高，基于当前的拍卖和收益率，价格可能会出现更大的波动。 什么是 美国 国债 期货？美国国债期货是追踪美国国债价格的衍生工具。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。 什么是 美国 国债 指数？美国国债指数是基于最近美国国债拍卖的指数，通常在确定诸如抵押利率之类的利率时用作基准。美国国债指数影响其他类型的证券，并且是投资者愿意承担多少风险的重要指标。美国国债指数有几种，但最常用的指数是从5年期和10年期国库券和期货合约的收益率得出的。 2021年第一季度 美国 国债 最佳 ETF1. Vanguard Ext Duration Treasury ETF (EDV)。一年以上的效果：20.0％， 费用比率：0.07％， 年股息收益率：2.80％， 3个月平均每日交易量：268,725， 管理资产：14亿美元， 成立日期：2007年12月6日， 发行人：Vanguard。 2. PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund (ZROZ)。一年来的表现：19.8％， 费用率：0.15％， 年股息收益率：1.79％， 3个月平均每日交易量：57535， 管理资产：4.075亿美元， 成立日期：2009年10月30日， 发行人：PIMCO。 3. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)。一年来的表现：15.7％， 费用率：0.15％， 年股息收益率：1.57％， 3个月平均每日交易量：10,506,554， 管理资产：178亿美元， 成立日期：2002年7月26日， 发行人：iShares。 美国 国债 收益 率美国国债收益率不断在变化，以下的数据更新于2021-01-15 22:05:00 参考资料：https://www.treasurydirect.gov/indiv/research/indepth/tbonds/res_tbond_buy.htm https://en.wikipedia.org/wiki/United_States_Department_of_the_Treasury 美国国债，英文是 U.S. Treasury Securities，又称作“国家公债”，是国家以自身信用为担保，从投资者处筹集资金而形成的与投资者之间的债务关系。 其交易形式是：由国家发行，向投资者出具承诺在一定时期支付利息、和到期偿还本金的债券债务凭证，投资者购买后到期获得利息和本金。 国债投资是所有金融投资产品中，风险性最低的产品之一。而美国债券又是由美国发行的国债，其安全性更是吸引了世界各国投资者。关于美国国债，作为散户我们需要知道哪些信息？ 阅读完本文，您将了解： 本文目录
美国券商：富途证券 | 盈透证券 | 微牛证券 | 老虎证券 | 第一证券 | 美国十二大券商 | 更多投资攻略 什么是美国国债？美国国债由美国联邦政府发行，所有美国国债都得到美国政府“完全的信任和信用”支持。 这就意味着在经济衰退、通货膨胀或者战争可能到来的情况下，美国政府都将照顾其国债债券持有人。 美国国债的每次发售要求20多个一级交易商购买大量美国国债，并随时准备在二级市场进行交易，同时也吸引着散户购买，散户可以以最低$100的面额购买，起始价低且交易方便。 因此无论境内外，美国国债都是稳健型投资者的最佳考虑对象。 美国国债有多种，其中最主要的有三种形式：
1. Treasury Bills：短期国库券Treasury Bills简称T-Bills，是一种不计息，即零息的短期证券。一般时长为4 周、8周、13 周、26 周、或 52 周。 所以，T-Bills 是没有票面利息 【Coupon】的，您也不会定期获得票面利息，这一点与后面即将介绍的 Treasury Notes 和 Treasury Bonds 有所不同。 购买时，投资者以国库券面值的一定折扣价【Discount Rates】购买它们，然后在到期时按面值【Face Value，或 Par Amount】兑换，赚取整个过程中的差价。 所以，T-Bills 只可能是折价发行。 T-BIlls 到期后，美国政府会按照面值收回，这样您获取的差价就是时投资收益，这个收益仍然算作“利息”，需缴纳联邦所得税，但免征州和地方所得税。 2. Treasury Notes: 中期票据Treasury Notes，简称为T-Notes，是期限为 2 年、3 年、5 年、7 年或 10 年的固定本金证券。 T-Notes 是有票面利息， 每半年支付一次利息【Coupon Payment】，国债票据到期时政府将发还本金。投资者所获得的利息收入需缴纳联邦所得税，但免征州和地方所得税。 3. Treasury Bonds: 长期国债债券Treasury Bonds简称T-Bonds，是期限为 10年、20年、30年的长期固定本金证券。 T-Bonds 也是有票面利息， 利息每半年支付一次，债券到期时投资者获取本金。期间所有利息收入需缴纳联邦所得税，但免征州和地方所得税。 美国国债是如何操作的？美国国债是一种电子债券，所有的交易都为在线交易，可通过在线经纪商交易平台购买，也可以在美国国债官网直接购买。 A. 美国国债的发售根据三种不同期限的债券类型，美国国债的发行日也有所不同。
B. 美国国债的购买国债可以单独在美国国债官网直接购买，这是一个电子市场和在线账户系统，投资者可以在其中持有合格的记账式美国国债并进行交易。 财政系统由美国财政部公共债务局管理，属于联邦政府的一个分支机构。投资者在注册时必须拥有有效的SSN，以及美国地址，交易时需要一个电子邮件地址、一个支持 128 位加密的网络浏览器以及一个支票或储蓄账户。 同时，国债也可以在在线交易经纪商处购买，或者通过其他包含一篮子债券的投资工具购买，比如共同基金和ETF。 C. 到期赎回投资者可以持有国债直至到期日，期间定期收取利息，到期日时提出赎回，美国政府会偿还所有初始投资的金额。 对于短期国库券，则是通过买入和赎回时的差价获取收益。 若投资者想以电子方式赎回债券，可单击个人账户页面中“当前持有”页面底部附近的“赎回”按钮，并且需要指定是部分赎回还是全部赎回，然后提供希望存入赎回收益的收款账户。 D. 出售转移出于特定原因，投资者可以在国债到期或到期之前将其赎回并出售转移，可以通过银行、经纪人，让他们代为操作。 出售转移时必须在线或以纸质形式填写转移申请表，然后才能将国债从自己的账户中转移出去。表格中应注明正确的CUSIP编号*、银行名称以及希望将国债进行转移的理由说明，最后将表格提交给TreasuryDirect，等待申请结果。 *CUSIP编号，也称为统一证券识别程序委员会编号，是分配给美国所有股票和注册债券的唯一9个字符的识别号。 转移后的债券在二级市场，也称之为债券市场中作为标的物，由投资者进行金融理财交易。这时债券通常会合并到特定ETF或共同基金中进行交易。这种情况下，投资者应注意，如果债券通过债券市场提前出售，则无法保证会获得他们的初始投资。 在二级市场中，投资流动性强，这就使得国债价格在交易市场会出现较大波动。国债的出售价和收益率决定它们在二级市场上的定价水平，当国债收益率提高时，二级市场的债券价格就会下跌，因为更多人愿意获取债券的收益、而不愿将其投放到更具风险的二级市场，相反，收益率下降时，债券在二级市场的价格就会上升。 美国国债收益率大约是多少？美国国债债券的收益率通常会超过通货膨胀率或价格上涨的速度，通货膨胀率通常徘徊在 2% 左右，但是2022年，美国的通货膨胀率持续走高，达到了8.4%，是1980年以后的新高。 对于新发行国债的利率，也就是收益率 (US Tresury Yield Rates)，往往会随着市场利率和国家整体经济状况而波动。 美国国债收益率主要包括：1月期国债【1 MO】，2月期国债【2 MO】，3月期国债【3 MO】，6月期国债【6 MO】，1年期国债【1 YR】，2年期国债 【2 YR】，3年期国债 【3 YR】，5年期国债 【5 YR】，7年期国债 【7 YR】，10年期国债 【10 YR】，20年期国债 【20 YR】，30年期国债 【30 YR】。 在所有的国债收益率中，美国十年期国债收益率可以说是世界经济的重要经济指标。当十年期国债收益率上升，往往意味着很多的投资者在购买美国国债，进一步说明大量的资金涌入国债，而股市可能会有下跌的风险。 在经济衰退或经济负增长时期，美国联邦储备系统管理委员会，也就是常称的美联储，通常会降低利率以刺激贷款增长和支出，因此，新发行的国债债券在低利率环境下将获得较少的收益率。 相反，当经济增速或者经济正增长时，利率往往会随着信贷产品需求的增长而上升，这就导致新发行的国债债券会获得更高的收益率。 截止至2022年6月初，美国国债收益率大约在2.94%左右，如下所示【来源】：
美国十年期国债收益率的历史数据如下： 美国国债总额是多少？面对新冠疫情对经济带来的灾难性打击，为缓解经济衰退，自去年3月以来，美国政府推出了史上最多的经济刺激措施，包括降息、无限量化宽松措施、给企业和居民发钱等。 这使美国政府支出了高达4万亿美元，使财政赤字急速飙升，发行国债则成为疫情下筹集资金最有效的方式。 2020年整年，美国国债总量增加4.55万亿，约为2019年的3倍。 根据美国财政部公布的数据显示，截止至2022年6月1日，美国联邦政府债券总额已突破30.4万亿美元，其中，由公共持有的部分大约有23.9万亿美元。 美国国债怎么买?A. 直接购买购买美国国债可以从 TreasuryDirect 处直接购买。您只能用非竞争性价格【Non-Comptitive Bidding】购买。  Treasury Direct 除了 Treasury Direct，您也可以通过银行、经纪人或众多在线券商处购买，比如：Fidelity、Charles Schwab、TD Ameritrade、和Etrade。 通过银行、或在线券商购买国债，您即可以用非竞争性竞价【Non-Competitive Bidding】、也可以使用竞争性竞价【Competitive Bidding】来购买。 FidelityFidelity Fidelity 会提供一个分析图片，X 轴是到期日，Y 轴是债券。然后可以进一步筛选，比如通过单击“U.S. Treasury Zeros” 和 “3yr”，会生成一个包含 4 个结果的页面，他们的到期利率略有不同，收益率相差可能多达 11 个点，每个债券都有一个单独的深度特点说明。 Fidelity还显示最差收益率和到期收益率排行。在屏幕右侧有直接购买的链接方便投资者进行操作。 除了图表，富达还有一个复杂的债券筛选器。可以通过“新闻与研究”选项卡，选择“固定收益、债券和 CD”，然后点击“个人债券”的选项卡来生成筛选器。同时还有一个用于债券类型的下拉菜单，分别为国库券、票据和债券。 在Fidelity网站上交易的国债免佣金，但如果在经纪人的协助下进行交易，会收取$ 19.95 的费用。投资者需要维持$ 2,500的账户余额来交易任何类型的美国国债。 Charles SchwabCharles Schwab Charles Schwab提供国债的一级市场债券，即国家直接发售的债券，也提供二级市场的债券投资，即可进行债券的买卖、转让和流通。 一级市场的到期日从 1 个月到 30 年不等，二级市场的债券到期时间为 9 天至 3 年不等。 二级市场提供超过 20,000 种的国债投资组合。它们可以按票面利率、到期收益率、最差收益率和到期日排序，还显示了其他几个筛选标准，比如价格、订单的估计总额以及其CUSIP 编号。页面左侧就有一个方便的购买链接。 TD AmeritradeTD Ameritrade TD Ameritrade会提供包含国债信息的图表，X轴为到期实现，最高显示为20+年，Y轴为国债名称。提供233个债券，结果可以根据价格、到期收益率、最差收益率和数量排序，同时显示 CUSIP。 购买时，网站会引导客户进行一系列的选择与设置，包括国债期限的选择、个人纳税身份的填写、个人评级以及购买评率等等。 TD Ameritrade 对国债交易收取$25的费用，对所有债券交易的最低限额为 $5,000。 E*TradeE*Trade E*Trade会提供一个非常实用的固定收益产品搜索引擎。在“债券”部分将以固定收益排序，对象包括国库券、票据和债券。 显示的搜索结果以图表形式呈现，Y轴以不同债券区分，包括美国国债、公司和机构债券，X轴数据包括债券数量、最低利率、类型、到期日、深度分析链接以及最右侧的购买选项，极大优化了用户的购买流程。 E*Trade 不对在线进行的二级或一级国债交易收取任何佣金，但收取$20的交易费。 B. 组合购买国债也可以通过其他包含一篮子债券的投资工具购买，例如共同基金和ETF。 由上述推荐可知，大多数在线券商提供一级市场债券出售的同时也进行二级市场各类债券组合产品的交易。 组合为ETF大多数经纪商都可以将美国国债作为 ETF 进行交易，有多种政府债券ETF可供选择，包括短期国债ETF、长期国债 ETF等，国债ETF 可以存放在许多免税退休账户中作为退休金的投资。 组合为共同基金债券基金是投资于美国政府及其机构所发行债券的共同基金。 这些基金投资于债务工具，如国库券、票据、国债以及由政府资助的企业发行的债券。 这些政府债券共同基金非常适合低风险投资者，对于新手投资者和寻求现金流的投资者来说也是不错的选择。 持有美国国债的国家有哪些？中国持有多少美国国债？在国际贸易中，美国之外的国家或地区会采用购入美国国债的方式作为外汇储备，进行资产的保值投资。 目前美国国债外债的最大持有者是日本，截止至2022年3月，日本持有1232.4千亿美元的美国国债，接近美国外债的18%。 中国位居第二，截止至2022年3月，持有1039.6千亿美元，占美国外债的15.5%。 这两个国家持有的美国国债占据了境外市场的三分之一以上。 持有美国国债最多的十五个国家如下（截止2022年3月）【来源】：
中国为什么要大举购买美国国债？由上述数据可知，中国持有大量的美国国债外债，截止至2020年4月，持有了1.07万亿美元的国债，占美国国债外债总量的15.5%。 为何中国会持有如此大量的美国国债？ 1. 降低出口价格中国是制造业大国，也是出口业大国，这为中国带来了大量的就业岗位，美元又是国际最为通用的货币单位，为了维持出口量以及出口利润，在国际市场上，中国需要保持人民币相对于外币(如美元)，在较低的一个位置以获取贸易差价利润。 控制人民币升值的有效方法就是大量购入美国国债，因为购买美国国债需要美元，大量持有美国国债意味着大量兑换了美元，美元的减少就会使其增值。相对应的，人民币就会贬值，这就可以维持中国的低出口价、以及高出口利润。 2. 稳定资产安全作为国家层面的投资，相对于房地产、股票或其他国家的国债，购买美国国债是目前最为安全和稳定的国家资产投资方式。 3. 扩展对外贸易美元在全球范围内具有较高的通用性，尤其是在邻近中国的中东地区，这就意味着持有美元可以有效扩展对外贸易范围。而持有美国国债即可提高中国的美元外汇储备，进而可快速进行对外贸易版图的拓展。 加入投资讨论群定期发布最新的市场信息，分享投资心得： 更多投资攻略美国国债利息是多少？收益曲线
个人如何购买美国国债？购买美国国债的方法有两种： 你可以在美国财政部的网站上直接购买（treasurydirect.gov), 或者是在券商公司开设一个交易账户，通过公司购买（需要缴少量手续费）。 另外一个投资美国国债的方法是购买国债指数基金。 比如，先锋公司发行的指数基金VGLT为你提供投资长期美国国债的机会， 费用为0.7%。
I bound 怎么买？购买方式：个人直接在Treasurydirect网站上买，不需要开任何券商/退休账户（所以你听不到任何退休管理公司和银行宣传这东西，因为他们完全赚不到一毛钱管理费/咨询费/手续费）。 不能交易给别人。 不赎回就不交税（tax deferral to the time of redemption）。
美国有国债吗？美国国债（U.S. Treasury Securities），是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。 根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。
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怎么买美国国债
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