Show 風險評估風險偏好與投資效用一、投資人對風險的偏好程度 報酬與風險指標投資組合報酬 投資組合風險報酬與風險之關係: 投資組合理論證券投資管理主動式管理(積極管理) 投資組合管理(Portfolio Management)單一資產報酬率之評估 資產間的關聯程度—ρ 投資組合風險分散(Risks Diversification of a Portfolio)假設 1.一投資組合n種證券之權重分別為W1、W2、W3、……、Wn,且均為 1/n個別證券風險之標準差均相同:σ1=σ2=……=σn=σ。 影響風險分散的因素個別證券之投資權重 高風險證券會使投資組合總風險提高,因此,若高風險證券之權重越高,則風險之分散效果就越差。 最適投資組合一、效率投資理論 |